理解范围：技术记录如何支持核验
在区块链语境下理解穿透性监管，可以围绕三个问题展开：记录是否可靠、交易实际执行了什么、链上行为对应谁。NIST的区块链技术概述与以太坊交易文档分别解释账本原理和交易机制，能够帮助理解前两个问题，但不能据此认定某项业务已满足监管要求。
分布式账本与抗篡改
NIST将区块链概括为分布式实现、具有篡改可察觉性和抗篡改能力的数字账本。在网络正常运行的条件下，已经发布的交易记录通常不会被改变。
用于监管核验时，这类特性有助于保持历史记录的一致性。不过，记录保存可靠与原始内容真实是两个层面：如果录入的信息本身失实，账本的抗篡改能力不能自动纠正它。
交易哈希、地址与数字签名
以太坊交易文档介绍了发送方、接收方、签名、序号、金额和输入数据等交易信息，并说明交易经过广播、区块收录及后续确认。交易哈希可用于定位记录，签名用于验证相应密钥对交易的授权。
地址是分析链上活动的线索，不能单凭地址认定现实中的个人或机构。签名核验能够提供密钥层面的证据；判断谁实际控制密钥、是否存在冒用，以及谁承担责任，还需要其他证据。
智能合约与交易语义
智能合约是链上执行的程序。接收地址指向合约时，理解交易还需要分析输入数据、调用的功能及执行结果。外层接收地址不一定足以说明资产最终流向。
ABI即应用二进制接口，可帮助解释合约调用数据。解码得到的函数与参数描述了调用内容，核验业务行为还需结合合约逻辑和实际执行情况。交易被收录进区块，也不能单独证明预期业务已经完成。
适用条件与常见问题
链上分析适用于相关记录可获取、数据含义可解释的场景。涉及现实身份、合同关系或链外资产时，需要能够相互核对的外部信息；仅有链上路径，无法完整还原全部业务关系。
可追溯是否等于可识别责任主体？可追溯主要帮助连接记录，责任认定还涉及身份与行为证据。共识是否证明业务合规？共识主要解决网络按照规则接受哪些记录，不能替代对业务真实性和适用法律的判断。